Guide fiscalité RSU
RSU vs stock-options : quel outil, quelle fiscalité ?
Les RSU sont offertes, les stock-options achetées à un strike fixé. Les RSU/AGA post-2018 bénéficient d'un abattement 50 % ; le gain des stock-options est imposé comme un salaire sans abattement. Plus-value de cession 30 % pour les deux.
RSU (Restricted Stock Units) et stock-options sont deux outils de rémunération en actions très différents, à la fois dans leur mécanique et dans leur fiscalité française. Ce guide compare les deux, du vesting à la déclaration.
1. Qu'est-ce qu'une RSU ?
Une RSU est une promesse d'action gratuite qui devient effective au vesting, sans prix à payer. Le jour du vesting, vous recevez des actions dont la valeur totale (FMV × nombre) est traitée fiscalement comme un salaire — c'est le gain d'acquisition.
2. Qu'est-ce qu'une stock-option ?
Une stock-option est un droit d'acheter une action à un prix fixé à l'avance (strike). Vous ne devenez actionnaire que si vous exercez l'option, en payant le strike. Le gain d'exercice = (cours du jour d'exercice − strike) × nombre.
3. Fiscalité comparée en France
| RSU / AGA (plans 2018 et suivants) | Stock-options (post-28/09/2012) | |
|---|---|---|
| Gain d'acquisition / gain d'exercice | Salaire, abattement 50 % ≤ 300 k€ | Salaire, barème IR sans abattement |
| Prélèvements sociaux sur le gain | 17,2 % (patrimoine) ≤ 300 k€ ; 9,7 % au-delà | 9,7 % (CSG-CRDS activité) |
| Contribution salariale spécifique | 10 % au-delà de 300 k€ | 10 % |
| Cash à sortir | 0 € (actions offertes) | Strike × nombre d'actions |
| Plus-value de cession | PFU 30 % | PFU 30 % |
4. Différences pratiques
- Risque : les RSU ont toujours une valeur > 0 au vesting ; une stock-option "underwater" (cours < strike) vaut zéro.
- Trésorerie : pas de cash à avancer pour les RSU ; exercice de stock-options = mise de fonds.
- Timing fiscal : le gain de la RSU est figé au vesting, celui de la stock-option à l'exercice (que vous choisissez). Dans les deux cas, l'imposition du gain n'intervient que l'année de la cession des actions.
5. Où déclarer ?
Dans les deux cas, gain d'acquisition/exercice = 2042-C (cases 1TZ / 1WZ / 1TT pour les AGA-RSU, cases dédiées pour les stock-options), plus-value de cession = 2074 → report case 3VG de la 2042. Voir notre guide déclaration.
6. Que choisir en tant que salarié ?
Pour un même montant "papier", les RSU sont généralement plus favorables : pas de mise de fonds, abattement de 50 % (plans 2018 et suivants), valeur garantie tant que l'action ne tombe pas à zéro. Les stock-options deviennent intéressantes pour les entreprises early-stage où le strike est très bas.
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DéclareRSU fournit une aide au calcul à partir des informations que vous renseignez. L'outil ne remplace pas un conseil fiscal personnalisé. L'utilisateur reste responsable de sa déclaration.